NBS: Veoma uspešna aukcija evroobveznica, investitori pokazali izuzetno interesovanje

Srbija je na međunarodnom finansijskom tržištu još jednom uspešno realizovala emisiju desetogodišnjih dolarskih "održivih" evroobveznica (Sustainability Bond), odnosno obveznica čija će sredstva biti korišćena za održive projekte u oblasti zelene agende i socijalno odgovornih aktivnosti.

Kako je navedseno na sajtu Narodne banke Srbije (NBS), prodate su hartije u ukupnom iznosu od 1,5 mlrd USD, dok je tražnja investitora tokom dana bila višestruko veća - premašila je iznos od 6,5 mlrd USD.

- Obimna tražnja međunarodnih investitora za evroobveznicama Republike Srbije predstavlja jasnu potvrdu njihovog poverenja u dugoročno zdrave i održive ekonomske pokazatelje naše zemlje. Nakon emisije prvih "zelenih" evroobveznica Srbije na međunarodnom tržištu 2021. godine, ovo je druga hartija sa ESG oznakom (Environmental, Social, and Governance) koju emituje naša zemlja - ističe se.

S obzirom na prisutnu neizvesnost na međunarodnim tržištima, pre svega uzrokovanu geopolitičkim faktorima, ali i neizvesnošću na polju globalnih inflacionih izgleda (zbog kojih su kamatne stope u međunarodnom okruženju još uvek relativno visoke), današnja emisija evroobveznica Republike Srbije može se okarakterisati kao veoma uspešna, dodaju u NBS, naročito imajući u vidu sledeće parametre:

- Interesovanje koje su najugledniji investitori danas pokazali za evroobveznicama naše zemlje, uprkos ambijentu visoke neizvesnosti prisutne u svetu već duže vreme, predstavlja najbolju potvrdu poverenja koje međunarodni ulagači imaju prema ekonomiji naše zemlje, ali i kontinuitetu u sprovođenju odgovarajućih ekonomskih politika - istakla je guverner Jorgovanka Tabaković.

Snažna tražnja investitora omogućila je da predstavnici delegacije Srbije u razgovoru sa investitorima dodatno smanje troškove finansiranja (snize kamatnu stopu) za 0,4 procentnih poena (tzv. "tightening"), čime je konačna stopa prinosa bila značajno niža u odnosu na smernice sa početka aukcije, pojašnjava se. Čak i nakon najave smanjenja kamatne stope, koje je uobičajeno praćeno primetnijim smanjenjem tražnje investitora, to danas nije bio slučaj.

- Snažna i održiva tražnja investitora nam je omogućila da smanjenje stope prinosa tokom dana bude značajno obimnije u poređenju sa prosečnim smanjenjem koje su postigle uporedive zemlje iz regiona od početka ove godine, a koje je iznosilo oko 0,32 procentna poena - navodi se na sajtu NBS.

- U intenzivnim razgovorima sa investitorima u prethodnim danima, u više navrata smo isticali odlične ekonomske pokazatelje naše zemlje, rekordno visoke devizne rezerve, rezerve fiskalne i monetarne likvidnosti, kao i našu posvećenost očuvanju kontinuiteta u sprovođenju odgovarajućih ekonomskih politika, a u cilju očuvanja makroekonomske stabilnosti, koja je bila osnovni razlog visoke otpornosti naše ekonomije na šokove iz međunarodnog okruženja. Međunarodni investitori su nas upoznali sa vrlo pozitivnim stavovima kada je naša ekonomija u pitanju, neretko konstatujući da, prema njihovom mišljenju, pokazatelji Srbije ukazuju da naša zemlja već sada zaslužuje da bude deo zemalja investicionog ranga. Takve stavove su ’potvrdili’ i danas, svojom snažnom tražnjom - navela je guverner Jorgovanka Tabaković.

Kao i u slučaju prethodnih emisija dolarskih evroobveznica, a sa ciljem smanjenja i deviznog i kamatnog rizika javnog duga, pokazujući odgovornost za njegovu održivost, Srbija je zaključila i hedžing transakcije. Ovakvim transakcijama je obaveze po osnovu emisije dolarskih evroobveznica odmah konvertovala u obaveze u evrima. Time je pored smanjenja izloženosti deviznom riziku kretanja dolara prema evru, smanjen i faktički trošak zaduživanja Srbije, tako da on nakon hedžinga za evroobveznicu iznosi 4,75%.

- Ovo je izuzetan rezultat, imajući u vidu stope koje su uporedive zemlje sa rejtingom investicionog ranga, poput Rumunije, nedavno ostvarile prilikom svojih emisija evroobveznica (za 8G obveznice kuponska stopa - 5,25% i za 13G - 5,625%) - navedeno je.

Delegacije Narodne banke Srbije i Ministarstva finansija obavile su u prethodnim danima niz uspešnih razgovora s međunarodnim investitorima i finansijskim institucijama, zahvaljujući čemu je na današnjoj aukciji interesovanje za srpskim evroobveznicama pokazalo na stotine eminentnih investitora iz celog sveta, čime je postignuta značajna diversifikacija investitorske baze.

- Posebno raduje činjenica da je emisija još jednog "održivog" instrumenta naše zemlje na međunarodnom tržištu realizovana uz snažnu tražnju međunarodnih investitora. Pored poverenja u dobre ekonomske performanse, time pokazuju da veruju i u uspešnu realizaciju održivih ciljeva, projekata i planova koje na ovom polju ima država Srbija - zaključila je guverner Jorgovanka Tabaković.